FAQ's
FAQS regarding the exemption from income tax of 25% of income from employment or from exercising a business activity (self-employed) – Article 8(21B)
Are there any tax exemptions for employees currently in force other than the new exemption under Article 8(21B) of the Income Tax Law?
If yes, what are the applicable provisions of these exemptions according to the law?
If yes, what are the applicable provisions of these exemptions according to the law?
In addition to the exemption provided under the new Article 8(21B), two other exemptions are currently in force that are aimed at individuals who plan to relocate/return to Cyprus: the 20% exemption under Article 8(21A) of the Income Tax Law N.118(I)/2002, as amended, and the 50% exemption under Article 8(23A) of the same Law.
Provisions/Criteria of Article 8(21A) – 20% Exemption
Under the current provisions of Article 8(21A), an individual may claim 20% exemption from income tax, up to a maximum amount of €8.550 per tax year, against his/her emoluments from his/her first employment in Cyprus, provided that:
a. He/she has not performed any employment in Cyprus for the last fifteen (15) years; and
b. He/she has been employed outside Cyprus with a non-Cyprus resident employer for the three (3) years immediately before he/she started his/her first employment in Cyprus (the period between the termination date from his/her foreign employer and the commencement date of his/her employment in Cyprus must not exceed four (4) months).
This exemption is granted for seven years commencing the year following the year the employment was commenced.
Applicable for employment commencing by 31/12/2027.
Provisions/Criteria of Article 8(23A) – 50% Exemption
Under the provisions of Article 8(23A), an individual may claim 50% exemption from income tax against his/her emoluments from any employment exercised in Cyprus, provided that:
a. for a period of at least fifteen (15) consecutive years, immediately before the commencement of his/her first employment in Cyprus, he/she has not been a tax resident of Cyprus and has not exercised any employment in Cyprus; and
b. his/her employment emoluments for the first or the second year of employment in Cyprus exceeded €55.000.
Who is the new Article 8(21B) addressed to?
This new tax incentive is addressed to individuals who move to Cyprus to take up employment or to carry out a business activity as self-employed individuals (freelancers) during the period from 1/1/2025 to 31/12/2030.
From which year can the exemption be granted?
The exemption may be granted starting from tax year 2025.
What is the exemption granted under the new Article 8(21B)?
An individual who satisfies the conditions of Article 8(21B) and has gross earnings exceeding €30.000 in the relevant year can claim an income tax exemption of 25% on-
a. his/her remuneration from any employment exercised in Cyprus; or
b. his/her profits from any business activity carried out in Cyprus.
The exemption cannot exceed €25.000 in a tax year.
Is the exemption granted to individuals who are either tax residents or non-tax residents of Cyprus?
No.
The exemption is granted only to individuals who are tax residents of Cyprus in the relevant year.
Specifically for the year in which the individual commences employment or business activity in Cyprus, the exemption is granted even if the individual has not yet become a tax resident of Cyprus, because the employment or business activity commenced later within the tax year.
For how long and from which year is the exemption granted?
The exemption is granted for a period of seven (7) consecutive tax years, commencing from the tax year in which the individual commenced employment or business activity in Cyprus (inclusive), provided the relevant conditions are satisfies (Cyprus tax resident and earnings exceeding €30.000).
Does the individual need to possess any academic qualifications or minimum professional training to be eligible for the exemption?
Yes.
At the time the individual commences employment or business in Cyprus, the individual must either:
a. Hold a university degree recognized by the Cyprus Council for the Recognition of Higher Education Qualifications and have been in full-time employment abroad with a foreign employer for at least thirty-six (36) months during the eighty-four (84) months preceding the month in which employment or business in Cyprus commenced; or
b. Have been in full-time employment abroad with a foreign employer for at least eighty-four (84) months before his/her employment or business activity in Cyprus commenced.
Apart from academic and/or professional qualifications, are there any other conditions for an individual to be considered eligible for the exemption?
Yes.
In addition to academic and/or professional qualifications (refer to question 7), the individual must cumulatively satisfy the following conditions:
a. Not to have been a tax resident of Cyprus during the seven (7) years preceding the year in which he/she commenced employment or business activity in Cyprus; and
b. To have been a tax resident of Cyprus in any year preceding the seven (7) years referred to in point (a) above; and
c. To have remuneration from employment exercised in Cyprus or profits from business carried out in Cyprus exceeding €30.000 during the first twelve (12) months from the date he/she commenced employment or business in Cyprus.
Is there a minimum remuneration requirement for eligibility for the exemption provided under Article 8(21B)?
Yes.
The individual’s remuneration (from employment exercised in Cyprus or profits from business carried out in Cyprus) during the first twelve (12) months must exceed €30.000.
Is a minimum remuneration requirement for each year the exemption is claimed?
Individuals claiming the exemption must retain relevant and sufficient evidence demonstrating that they satisfy the conditions/criteria for the exemption.
Such documentation may include, for example a recognized university degree, payslips from employment abroad, foreign employment contracts, foreign social insurance contributions for at least 36 months within the last 84 months or for at least 84 months, depending on the individual’s category (refer to question 7 above), rental agreements for residence abroad, certificates of tax residence from a foreign tax authority for the last 7 years, etc.
What documentation must the individuals claiming the exemption maintain?
Yes.
In order for the exemption to be granted in a given year, the individual’s remuneration from employment exercised in Cyprus or his/her profits from business carried out in Cyprus during that year must exceed €30.000.
If an individual claiming the exemption moves outside Cyprus for a number of years during the seven (7) year period for which the exemption is granted, can he/she continue to claim the exemption if he/she relocates back to Cyprus?
Upon returning to Cyprus, the individual may continue to claim the exemption for the remaining period of the seven years. However, this period is not extended to cover the years spent outside Cyprus.
For example, an individual who commenced employment in Cyprus on 01/10/2025 and qualifies for the exemption may claim it for the years 2025 through 2031, provided all relevant conditions are satisfied. Should the individual reside outside Cyprus during 2027 and 2028 and subsequently return in 2029, the exemption may be claimed for the years 2029 through 2031, subject to compliance with the relevant conditions.
After the enactment of the new Article 8(21B), are the other two exemptions provided under the Income Tax Law (Article 8(21A) and Article 8(23A)) affected in any way?
Article 8(23A): Not affected.
Article 8(21A): Not affected.
It is noted, however, that only one of the exemptions may be claimed in any given year
Can self-employed individuals benefit from either Article 8(21A), Article 8(23A) or Article 8(21B) of the Income Tax Law?
Concerning the exemptions under Article 8(21A) and 8(23A), no, self-employed individuals cannot benefit from them, as these exemptions apply only to remuneration from employment exercised in Cyprus.
With respect to the exemption under Article 8(21B), yes, self-employed individuals, in addition to employees can benefit from it.
How does Article 8(21B) differ from the Non-Domicile (Non-Dom) regime?
The Non-Domicile (Non-Dom) regime is completely independent of Article 8(21B). The Non-Dom regime provides an exemption from Special Defence Contribution on income from dividends and interest.
Article 8(21B) provides an income tax exemption on remuneration from employment exercised in Cyprus or profits from a business caried out in Cyprus.
These exemptions are not mutually exclusive and may be claimed simultaneously.
To benefit from this incentive, shall the employer apply on behalf of the employee, or is it the individual’s responsibility to notify the tax authorities? What are the specific steps involved in the application process?
Similar to procedure for granting the income tax exemption under Articles 8(21A) and 8(23A), there will be no application or approval process for the exemption under Article 8(21B).
Any taxpayer eligible for the exemption may claim it via their employer’s PAYE system by completing form T.D.59. Individuals claiming the exemption are required to retain relevant and sufficient documentation to substantiate their eligibility.
Taxpayers seeking the official position of the Tax Department on their eligibility for the exemption may submit request for a tax ruling at taxruling@tax.mof.gov.cy in accordance with Tax Circulars 2015/13 and 2016/13.
Contact Information
Συχνές ερωτήσεις αναφορικά με την απαλλαγή από φόρο εισοδήματος του 25% του εισοδήματος από άσκηση εργοδότησης ή άσκηση επιχείρησης (αυτοεργοδοτούμενοι) – Άρθρο 8(21B)
Υπάρχουν φορολογικές απαλλαγές για εργοδοτούμενους που ισχύουν σήμερα πέραν της νέας απαλλαγής του Άρθρου 8(21Β) του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου ;
Εάν ναι, ποιες είναι οι ισχύουσες πρόνοιες αυτών των απαλλαγών σύμφωνα με τον νόμο;
Εάν ναι, ποιες είναι οι ισχύουσες πρόνοιες αυτών των απαλλαγών σύμφωνα με τον νόμο;
Πέραν της απαλλαγής του νέου Άρθρου 8(21Β), σήμερα ισχύουν άλλες δύο απαλλαγές που απευθύνονται σε άτομα που σχεδιάζουν να μετακινηθούν/επιστρέψουν στην Κύπρο: η απαλλαγή του 20% του Άρθρου 8(21Α) του Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου Ν.118(Ι)/2002, όπως τροποποιήθηκε, και η απαλλαγή του 50% του Άρθρου 8(23Α) του ίδιου Νόμου.
Πρόνοιες /Κριτήρια του Άρθρου 8(21A) – 20% Απαλλαγή
Σύμφωνα με τις ισχύουσες πρόνοιες του Άρθρου 8(21Α), ένα άτομο μπορεί να διεκδικήσει απαλλαγή από τον φόρο εισοδήματος του 20% της αμοιβής του/της από την πρώτη του/της εργοδότηση στην Κύπρο, με μέγιστο ποσό τις €8.550 ανά φορολογικό έτος, υπό την προϋπόθεση ότι:
α. Δεν έχει ασκήσει καμία εργοδότηση στην Κύπρο τα τελευταία δεκαπέντε (15) χρόνια· και
β. Έχει εργαστεί εκτός Κύπρου σε εργοδότη που δεν είναι κάτοικος Κύπρου για τα τρία (3) χρόνια αμέσως πριν από την έναρξη της πρώτης του/της εργοδότησης στην Κύπρο (η περίοδος από την ημερομηνία τερματισμού της εργοδότησης του/της στο ξένο εργοδότη και η ημερομηνία έναρξης της εργοδότησης του/της στην Κύπρο δεν πρέπει να υπερβαίνει τους τέσσερις μήνες).
Η απαλλαγή αυτή χορηγείται για επτά χρόνια, αρχής γενομένης από το έτος που έπεται του έτους έναρξης της εργοδότησης.
Ισχύει για εργοδότηση που ξεκινά μέχρι 31/12/2027.
Πρόνοιες /Κριτήρια του Άρθρου 8(23A) – 50% Απαλλαγή
Σύμφωνα με τις πρόνοιες του άρθρου 8(23Α), ένα άτομο μπορεί να διεκδικήσει απαλλαγή από το φόρο εισοδήματος του 50% της αμοιβής του/της από οποιαδήποτε εργοδότηση που ασκείται στην Κύπρο, υπό την προϋπόθεση ότι:
α. για περίοδο τουλάχιστον δεκαπέντε (15) συνεχόμενων ετών, αμέσως πριν από την έναρξη της πρώτης του/της εργοδότησης στην Κύπρο, δεν ήταν φορολογικός κάτοικος Κύπρου και δεν ασκούσε οποιαδήποτε εργοδότηση στην Κύπρο· και
β. η αμοιβή του/της για το πρώτο ή το δεύτερο έτος εργοδότησης στην Κύπρο υπερβαίνει τις €55.000.
Η εν λόγω απαλλαγή παραχωρείται για περίοδο δεκαεπτά (17) συνεχόμενων φορολογικών ετών, αρχίζοντας από το φορολογικό έτος κατά το οποίο ξεκίνησε η πρώτη εργοδότηση στην Κύπρο (συμπεριλαμβανομένου), νοουμένου ότι στο σχετικό φορολογικό έτος (Ιανουάριος – Δεκέμβριος) η αμοιβή του/της από εργοδότηση στην Κύπρο υπερβαίνει τις €55.000.
Σε ποιους απευθύνεται το νέο Άρθρο 8(21Β);
Το νέο αυτό φορολογικό κίνητρο απευθύνεται σε άτομα τα οποία μεταβαίνουν στην Κύπρο για να εργοδοτηθούν ή να διεξάγουν επιχείρηση υπό το καθεστώς του αυτοεργοδοτουμένου (ελεύθερου επαγγελματία) κατά την περίοδο από 1/1/2025 μέχρι την 31/12/2030.
Από ποιο έτος τίθεται σε ισχύ η απαλλαγή;
Η απαλλαγή μπορεί να παραχωρηθεί από το έτος 2025.
Ποια είναι η απαλλαγή που παρέχεται με βάση το νέο άρθρο 8(21Β);
Ένα άτομο που πληροί τις προϋποθέσεις του Άρθρου 8(21Β) και έχει μεικτές απολαβές που υπερβαίνουν τις €30.000 στο σχετικό έτος, μπορεί να διεκδικήσει ως απαλλαγή από το φόρο εισοδήματος το 25%-
- της αμοιβής του/της από οποιαδήποτε εργοδότηση η οποία ασκείται στην Κύπρο ή
- των κερδών του/της από οποιαδήποτε επιχείρηση η οποία ασκείται στην Κύπρο.
Το μέγιστο ποσό απαλλαγής που παρέχεται σε ένα έτος ανέρχεται στις €25.000.
Η απαλλαγή παρέχεται και σε φορολογικούς κάτοικους Κύπρου και σε μη φορολογικούς κάτοικους;
Όχι
Η απαλλαγή παρέχεται μόνο σε άτομα που κατά το σχετικό έτος είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου.
Εξαίρεση αποτελεί το έτος στο οποίο το άτομο αρχίζει να ασκεί εργοδότηση ή επιχείρηση στην Κύπρο, κατά το οποίο η απαλλαγή παρέχεται έστω και αν δεν πρόλαβε να καταστεί φορολογικός κάτοικος Κύπρου για τον λόγο ότι η εργοδότησή του ή άσκηση της επιχείρησής του ξεκίνησε μεταγενέστερα εντός του φορολογικού έτους.
Για πόση περίοδο και από ποιο έτος παρέχεται η απαλλαγή;
Η απαλλαγή παραχωρείται για περίοδο επτά (7) συνεχόμενων φορολογικών ετών, αρχίζοντας από το φορολογικό έτος κατά το οποίο το άτομο ξεκίνησε να ασκεί εργοδότηση ή επιχείρηση στην Κύπρο (συμπεριλαμβανομένου), τηρουμένων των προϋποθέσεων (κάτοικος της Δημοκρατίας, αμοιβή πέραν των €30.000).
Το άτομο πρέπει να έχει οποιαδήποτε ακαδημαϊκά προσόντα ή ελάχιστη επαγγελματική κατάρτιση για να είναι δικαιούχος της απαλλαγής;
Ναι.
Το άτομο θα πρέπει κατά τον χρόνο έναρξης της εργοδότησης ή της επιχείρησής του στην Κύπρο να:
- είναι κάτοχος αναγνωρισμένου από το ΚΥΣΑΤΣ τίτλου σπουδών και να εργοδοτείτο με πλήρη απασχόληση εκτός Κύπρου σε ξένο εργοδότη για συνολική περίοδο τουλάχιστον τριάντα έξι (36) μηνών εντός της περιόδου των ογδοντατεσσάρων (84) μηνών που προηγούνται του μήνα στον οποίο άρχισε να ασκεί εργοδότηση ή επιχείρηση στην Κύπρο∙ ή
- εργοδοτείτο εκτός Κύπρου σε ξένο εργοδότη (πλήρης απασχόληση) για περίοδο ογδοντατεσσάρων (84) μηνών που προηγούνται του μήνα στον οποίο άρχισε να ασκεί εργοδότηση ή επιχείρηση στην Κύπρο.
Πέραν της ακαδημαϊκής ή/και επαγγελματικής κατάρτισης, υφίστανται οποιεσδήποτε άλλες προϋποθέσεις για να θεωρείται ένα άτομο επιλέξιμο της απαλλαγής;
Ναι.
Πέραν της ακαδημαϊκής ή/και επαγγελματικής κατάρτισης (βλέπε ερώτηση 7), το άτομο θα πρέπει να πληροί σωρευτικά τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
- να μην ήταν φορολογικός κάτοικος στην Κύπρο τα επτά (7) έτη που προηγούνται του έτους στο οποίο άρχισε να ασκεί εργοδότηση ή επιχείρηση στην Κύπρο∙ και
- να ήταν φορολογικός κάτοικος στην Κύπρο σε οποιοδήποτε έτος που προηγείται των επτά (7) ετών που αναφέρονται στο σημείο (α) πιο πάνω ∙ και
- η αμοιβή του ατόμου από άσκηση εργοδότησης στην Κύπρο ή τα κέρδη από την άσκηση επιχείρησης στην Κύπρο κατά τους πρώτους δώδεκα (12) μήνες από την ημερομηνία έναρξης της εργοδότησης ή της επιχείρησης του στη Κύπρο να υπερβαίνει τις €30.000∙ και
Υπάρχει ελάχιστη αμοιβή για σκοπούς επιλεξιμότητας της απαλλαγής που προνοείται στο Άρθρο 8(21Β) ;
Ναι.
H αμοιβή του ατόμου (από άσκηση εργοδότησης στην Κύπρο ή κέρδη από άσκηση επιχείρησης στην Κύπρο) κατά τους πρώτους δώδεκα (12) μήνες να υπερβαίνει τις €30.000
Προϋποτίθεται ελάχιστη αμοιβή κατά το έτος στο οποίο διεκδικείται η απαλλαγή;
Ναι
Για να παρασχεθεί η απαλλαγή σε ένα έτος θα πρέπει η αμοιβή του ατόμου από άσκηση εργοδότησης στην Κύπρο ή τα κέρδη από άσκηση επιχείρησης στην Κύπρο κατά το εν λόγω έτος να υπερβαίνει/ουν τις €30.000.
Τι έγγραφα πρέπει να τηρούν τα άτομα που διεκδικούν την απαλλαγή;
Τα άτομα που διεκδικούν την απαλλαγή πρέπει να διατηρούν σχετικά και επαρκή αποδεικτικά στοιχεία που να τεκμηριώνουν ότι πληρούν τις προϋποθέσεις/κριτήρια για τη χορήγηση της απαλλαγής.
Τέτοια έγγραφα μπορεί να περιλαμβάνουν, για παράδειγμα αναγνωρισμένο πανεπιστημιακό τίτλο σπουδών, αποδείξεις πληρωμής (payslips) από εργασία στο εξωτερικό, συμβόλαια εργασίας με εργοδότη στο εξωτερικό, αποδεικτικά καταβολής εισφορών σε ταμεία κοινωνικών ασφαλίσεων στο εξωτερικό για τουλάχιστον 36 μήνες εντός των τελευταίων 84 μηνών ή για τουλάχιστον 84 μήνες αναλόγως της κατηγορίας του ατόμου (βλέπε ερώτηση 7 πιο πάνω), συμβόλαια ενοικίασης κατοικίας στο εξωτερικό, πιστοποιητικό φορολογικής κατοικίας από ξένη φορολογική αρχή για τα τελευταία 7 έτη, κ.λπ.
Αν ένα άτομο που διεκδικεί την απαλλαγή μεταβεί εκτός Κύπρου για αριθμό ετών κατά τη διάρκεια της περιόδου των εφτά (7) ετών κατά την οποία που παρέχεται η απαλλαγή, σε περίπτωση που επιστρέψει στην Κύπρο δύναται να συνεχίσει να διεκδικεί την απαλλαγή;
Το άτομο με την επιστροφή του στην Κύπρο δύναται να συνεχίσει να διεκδικεί την απαλλαγή για την υπολειπόμενη περίοδο των 7 ετών. Ωστόσο, η εν λόγω περίοδος δεν θα επεκταθεί κατά τα έτη που απουσίαζε εκτός Κύπρου.
Δηλαδή, άτομο το οποίο ξεκίνησε εργοδότηση στην Κύπρο την 01/10/2025 και είναι επιλέξιμο της απαλλαγής, δύναται να διεκδικήσει την απαλλαγή για τα έτη 2025 μέχρι και 2031, τηρουμένων των προϋποθέσεων. Εάν κατά τα έτη 2027 και 2028 μεταβεί εκτός Κύπρου και επιστρέψει το έτος 2029, τότε για τα έτη 2029 μέχρι και 2031 δύναται να διεκδικήσει την απαλλαγή, τηρουμένων των προϋποθέσεων
Με την έναρξη της ισχύς του Άρθρου 8(21Β), επηρεάζονται με οποιονδήποτε τρόπο οι άλλες δύο απαλλαγές που προβλέπονται στον περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμο (άρθρο 8(21Α) και άρθρο 8(23Α));
Άρθρο 8(23A): Δεν επηρεάζεται.
Άρθρο 8(21A): Δεν επηρεάζεται.
Επισημαίνεται ωστόσο ότι μία εκ των απαλλαγών δύνανται να διεκδικείται σε κάθε έτος.
Μπορούν τα άτομα που είναι αυτοτελώς εργαζόμενοι να επωφεληθούν είτε από το Άρθρο 8(21Α), είτε από το Άρθρο 8(23Α) ή το Άρθρο 8(21Β) του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου;
Αναφορικά με την απαλλαγή του Άρθρου 8(21Α) και 8(23Α), όχι, γιατί αυτές οι απαλλαγές δεν εφαρμόζονται σε αυτοτελώς εργαζόμενους. Ισχύουν μόνο για αμοιβή από εργοδότηση που ασκείται στην Κύπρο.
Σχετικά με την απαλλαγή του Άρθρου 8(21Β), μπορούν ναι να επωφεληθούν πέραν των μισθωτών και άτομα τα οποία είναι αυτοτελώς εργαζόμενοι.
Πώς διαφέρει το Άρθρο 8(21Β) από το καθεστώς Μη-Κατοικίας (Non-Domicile);
Το καθεστώς Μη-Κατοικίας είναι εντελώς ανεξάρτητο από το Άρθρο 8(21Β). Το καθεστώς Μη-Κατοικίας παρέχει απαλλαγή από Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα σε εισόδημα από μερίσματα και τόκους, ενώ το Άρθρο 8(21Β) παρέχει απαλλαγή από φόρο εισοδήματος της αμοιβής από εργοδότηση που ασκείται στην Κύπρο ή των κερδών από επιχείρηση που ασκείται στην Κύπρο. Οι εν λόγω απαλλαγές δεν αλληλοαποκλείονται και μπορούν να διεκδικηθούν ταυτόχρονα.
Για να επωφεληθεί κάποιος από αυτό το κίνητρο, πρέπει ο εργοδότης να υποβάλει αίτηση εκ μέρους του εργαζομένου, ή είναι ευθύνη του ατόμου να ενημερώσει τις φορολογικές αρχές; Ποια είναι τα συγκεκριμένα βήματα που εμπλέκονται στη διαδικασία υποβολής αιτήματος;
Όπως συμβαίνει και στην περίπτωση χορήγησης απαλλαγής για την αμοιβή από εργοδότηση με βάση τα Άρθρα 8(21Α) και 8(23Α), δεν υπάρχει διαδικασία αίτησης-έγκρισης για τη χορήγηση της απαλλαγής του Άρθρου 8(21Β). Κάθε φορολογούμενος που πληροί τις προϋποθέσεις για την απαλλαγή, μπορεί να τη διεκδικήσει μέσω του συστήματος PAYE του εργοδότη του, συμπληρώνοντας το έντυπο T.Φ.59. Τα άτομα που διεκδικούν την απαλλαγή πρέπει να τηρούν σχετικά και επαρκή έγγραφα που να αποδεικνύουν την επιλεξιμότητα τους.
Φορολογούμενοι που επιθυμούν να έχουν την επίσημη θέση του Τμήματος Φορολογίας σχετικά με την επιλεξιμότητα τους για την απαλλαγή, μπορούν να υποβάλουν αίτηση για φορολογική γνωμάτευση στο taxruling@tax.mof.gov.cy σύμφωνα με τις φορολογικές εγκυκλίους
